先日の-1000円下げと大幅反落といってよい変化。対してIVの変化は比較的マイルド。
予想通りヨコヨコかリバでIVは剥げました。
週明けGDすれば盛りますが、リバした場合はやはり剥げるかもしれません。
先日からいろいろ考えているのですが、損益はほとんど変わらず若干マイナスと苦しい展開が続きます。
急騰ではＩＶは下落しそうで、戻り売りでは持ち直すような展開でしょうか。
あわせて読みたい
バブル後最高値更新相場での立ち回りを考える
日経は強いです。個別に目を向けると、半導体やセクター毎の当たり外れがあるので値嵩株、指数をさわっていないとあまり恩恵にあずかれない方も多いのでは無いでしょう...
あわせて読みたい
バブル後最高値更新相場でのコールバックスプレッド運用についての所感
2023年6月17日、日経平均株価が連日の最高値を更新している中でコールバックスプレッドというオプション戦略を運用しています。 先月は大きく利をのばしたコールバック...
目次
今後の懸念
まず、先物チャートは崩れてきておりますがトレンドが転換するのか、継続するのかがポイントになりそうです。
個人の踏み上げが一段落になってきているため上昇は一服感。
値幅が連日500-1000円と出ているためにガンマショートだけでは損失をカバーできない可能性もありデルタを傾けないといけません。
安全にいくとなるとガンマロング。いってこいで戻ってくるのであればガンマショートでＯＫとなかなか大変です。
クレジットスプレッドやカレンダースプレッドでやり過ごすのが無難なのですが、先物が大きく崩れるとＩＶが上昇してくるのでこの見極めが難しいです。ノーポジであればＩＶの歪みが生じるまでは様子見がよいかもしれません。
ＩＶがまだ中途半端で高くなっても20ということで、本格調整となればもう少し高くなると思うため、ベガショートを大きくするのも難しいというのが感想です
