260127_ボラトレ
円安是正となる為替協調介入。レートチェックが報道されており トレンド転換が考えられる状況が続いています。現時点では、為替協調介入の実際は不明 レートチェックまでという状況。 一旦の天井、セクターローテーションもおこりそうな状況で 選挙前後の...20260126_ボラトレ高IV続く
数百円上下で動き、まだ下値はわかりませんが 選挙のアノマリーと為替介入の感じと不透明な状況が もっかのIVに反映されています。それでも、コールのIVが強くリバウンド気配狙いが多そうです プットのIVは上昇していますが外が剥げしぶる形で真ん中のほう...イベント通過に備えてのポジション構築について
連日、数百円の上下がみられます 往復だと1000円幅になってしまいますので、IVはなかなか下がりません それでも底固いような動きでもあり、証拠金に気をつけながら 期近、期先のIV差がぐんと開いているので イベント通過に伴うサヤ減少狙いということで期...260113_ボラトレ
強い日経 興味深いのは期先のIV上昇。プットは強いし、コールも強いニアのコールはスライド効果でIV上昇 オプション売りはちっとも減価せずほとんど儲かっていないのではないでしょうか 明確にベガロング優位ですが、さりとて上昇が緩やかに続く場合はどこ...260110_ボラトレ まさかの解散総選挙期待の急騰ナイト！
緊急で記事を更新しました 解散総選挙の報道を受けての日経平均先物の夜間急騰わけもわからず一撃1000円超え ショートカバーも巻き込み1300円超えの急騰 組み込んだプロテクティブコールの買い玉がイン IVは上げ全盛り。ベガロング以外はかなり厳しい展開...ブル相場での戦略について「上がる」と分かっていても、どの武器で戦うべきか？
日経は高値更新。インデックス勢はこの世の春を謳歌している さてオプション取引や戦略でこのブル相場、上昇をどう攻めるのが結局良いのか？ いろいろ試しているが悩ましいところも多い 今日はそのあたりを書いてみたいと思います 1. 王道の「先物ロング」...260105_ボラトレ年始の想定外なショートカバー：リバースプットカレンダー
あけましておめでとうございます。 地政学リスクで乱高下も注意していたのですが 今年の相場は、大方の予想を裏切る強烈なショートカバーで幕を開けました。 年末リスクも抑えるということで選択したスプレッドはリバースプットカレンダー 上か下に動けば...251222_ボラトレ剥げ続けるプット
堅調、イベント通過 期近はとくになにもないということを織り込むとIVは一気に低下 剥げ続けるわけです 暴落か深めの調整、サプライズ上昇がなければIV上昇は期待できません スマイルカーブを眺めていて思ったこと プットのIVが低下。というわけですっかり...イベント通過でIV差はどうなったのか
日銀の利上げが決まり、見通しもひとまずは一段落ということで 盛り上がっていた期近のIVは大きく低下。期先もIV低下したものの IV差は縮まったのでカレンダースプレッドはWin。このままホールドすることも選択肢ではありますが 一旦ポジションを落とすの...セータコストは意外と馬鹿にならない
セータと変動は表裏一体 セータが大きいということは動かないということに賭けているわけですが、 その逆ポジションであるガンマロングは変動に賭けています。 しかし、膠着すると時間経過とともにどんどんポジションが進みさらなる大変動が必要となります...
