セータと変動は表裏一体
セータが大きいということは動かないということに賭けているわけですが、
その逆ポジションであるガンマロングは変動に賭けています。
しかし、膠着すると時間経過とともにどんどんポジションが進みさらなる大変動が必要となります。
最近の値幅は数百円は多いのですが、50000円近い状態だと相対比率で考えるとあまり大きくない値幅になりそうなのです
最近はセータロングポジションが比較的奏功しています
が、大変動ではガンマショートが仇となります。バランスなのです。
ポジションをひっくり返してあーでもないこーでもないとやっていますが、
SQ近い状態ではセータフラット気味にしたほうが粘りが強くなるような印象をもっています。考えれば、ショートストラドルに買いを足してセータをフラットに管理するわけですので防御が強くなるのは当たり前の話
セータフラットにしてチャンスを待つ形が良いのかもしれません
