上げの全盛り つまり意外性のある上昇ということです。 急騰IVは大幅下落からの劇リバを除けばせいぜい23%前後となることは 以前の日経新高値相場で認めたものですが では、48000円程度まで上昇しないのか？というとこれは相場状況次第といえましょう ガン...

日銀のETFの売り報道があり、日経は値を崩しましたが デルタはほぼニュートラルだったので、被害はそこまでなくプラス維持 IVは下げの割に低下でプットはかなりIV低下。高値特有の動きです プットを買うにはまだ早い。それだけヘッジで買っていた玉が解消...

新高値、最高値更新相場 上げの全盛りが続きます。45000を大きく超えて コールバックスプレッドの売り玉がさっそくインしました バックスプレッドの順行は良いのですが、ガンマとベガの肥大がリスクとなります 買い玉を落とすのか、OUTMの売りを追加してボ...

期近コールは出来高が多いところが45000、47000ですか 本日は45000のあたりで抵抗。今後はこのあたりでの動きに注目で、上抜け期待といったところでしょうか コールのIVが剥げてしまえば、プロテクティブコール、リバースコール、コールバックスプレッドの...

9月限のSQ値はMSQで 45016.28で決着　もちろん史上最高値 IV変化ですが、期近のコールは数日剥げていたところが最後は上げ盛り プットも大盛りとなっていました 期先のIVはなかなか下がらず、なにか緊張状態が少しだけあるようですが 基本的には上方向への...

意外や意外の日経上げ、C43000のし掛けは漏れていたのかもしれませんが 上げの全盛りで意外性もあったと思います こういう動きではプットバックスプレッドは大勝利の図でファープットの処理ができました カバードプットは大きく引かされる形のため逆側もバ...

42000－43000のレンジが継続 IVは17－18%あたりをいったりきたりで大きな動きに欠けます カレンダースプレッドはやはりハマっているようで、徐々にリバースカレンダーにヘッジ 期近は買い、期先は売り　または　バタフライスプレッドあたりでクローズ と危...

何をしていたかというと、下落時に盛ったコールを売り、買戻し 剥げたプットを買い戻し、逆にプットバックスプレッドに変更して下落ヘッジを 大きなブルシンセティックはそのままですがコールが盛ったときにはカレンダースプレッドの調整して買い玉の調整...

日経平均は史上最高値を更新。 先物は上昇するとコールもプットも上げに反応する上げの全盛りが続いています 反落するとコールのIVも反落してしまいショーストで粘るのかクレジットスプレッドで対応するのか など悩ましく 間をとって買いの多いコールカレ...

ガンマロング戦略の宿命ですが、大きく動くと大きく儲かりますが 原資産の戻りでは、その含み益が削られてしまうのがつらいところ いってこいではセータとひどい時にはボラドロップを喰らい利益を減らすどころか、マイナスになることもあります その中でも...