さて、暴落
準備していたのです。プット買いにコール売り
デルタはロングのベアシンセ、ガンマロング。まあ、死ぬことはないでしょう
寄り付き下げ＋下げ加速。今回はIV100を記録するわけでもなく、まさかのじわー下げ。
IV盛り上がらず。プット大苦戦
おまけに先物ロング分は追証にかかりまして散々でした。連日デルタ調整していたのも裏目で2日でこれまでの利益がすっとび、プットバックスプレッドは期待外れとあらためて夏枯れでの難しさを思い出しました。
結論からいえば、値動きからいってガンマショートは論外。資金管理が無理。
裸買い主体のスプレッドでないとダメだったので、コールバックスプレッド＋プット買い
買いの利確＋期先へのロールで時間差カレンダースプレッド ぐらいしか思いつきませんでした。
それかノーポジ。
3月はうまく下落を交わしましたが、ショートがカチアゲにつかまり証拠金が厳しくなったことを思い出したわけです
買いスプレッド多めで食らいついていくしかなさそうです
ポジションの痛みが大きく、落として防御を強くしました
株式の方はポジションを落としていたので甚大な被害にならなかったのでせめてもの救いでしょうか。
毎年、7月はポジションを軽くしようとしていたのにリスク管理が甘かったといわざるをえません。
