日経は堅調、上下はしましたが51000近辺で推移しました
この小動きとなってはIVも低下。特に50000円に対する数百円の動きでは%では非常に小さい
この上昇相場、1日1000円、2000円動くため 大きなガンマショートではデルタ変動が難しいため
カレンダースプレッドが良いのではないかと運用してきましたが
期近ATMのIVが大きく低下しカレンダースプレッド、カレンダーバックスプレッドともに
大きく改善しました。下落耐性は期先IVが上昇してくれる場合は有効なのですが、期先が剥げてしまうと大苦戦となるため 低IV→高IVの変化が期待できるときは狙い目と考えられます。
期近と期先のIVサヤの変化も注目しながら狙っていきます
本日は、期近と期先のATM IVが追いついたのでリバース系などがヘッジになるかなと考えています
