dr-harv– Author –

日銀の利上げが決まり、見通しもひとまずは一段落ということで 盛り上がっていた期近のIVは大きく低下。期先もIV低下したものの IV差は縮まったのでカレンダースプレッドはWin。このままホールドすることも選択肢ではありますが 一旦ポジションを落とすの...

セータと変動は表裏一体 セータが大きいということは動かないということに賭けているわけですが、 その逆ポジションであるガンマロングは変動に賭けています。 しかし、膠着すると時間経過とともにどんどんポジションが進みさらなる大変動が必要となります...

期近は大ハゲ。プットバックスプレッドを狙ってから以後ずっと剥げ。 盛りハゲはありましたが基本的には差がうまりません そう。カレンダースプレッドを今期も我慢していればよかったのです。 期先が高すぎるときはやり過ごす必要があったとはいえ、今回も...

チャートのテクニカル分析などや、売りたくなるところ 髭のところだとか、前回高値だとかチャートの形で売りたくなる場所が出てきます 先物をあてれば話が早いのですが、オプション・ボラトレでは それだけではありません ガンマロングトレードでは、上で...

先日のカバードコールの証拠金やられ 実際は、ベアシンセティックのカバードコール側の証拠金増大が影響したわけです シンセ系のベアシンセティック、ブルシンセティック はそれぞれカバードコール、カバードプットのオプション売りを持っていますが 逆行...

さらなる日経の下げに備えてプットを待ち構えているのですが ファープットの盛り上がりよりもファーコールのIVが目立つので リバウンド勢が強いのかなーと思っていたら、あっという間の劇リバ 往復で取れれば展開が楽になるのですが、ベアシンセティックの...

先週のSQを通過し、12月限がどのようになるのか様子をみておりました SQ値は低めに50300円台とだいぶ前日から下げましたがパリティしているので問題なし さて、ここ数日では期近と期先のIV変化は、期近のIV低下、期近≒期先と これまで高かった期近のIVが期...

日経大幅上昇。月曜日はこれで毎週、金曜日ナイトから上げていますね そのまま下がることなく高値引け。強いですね 期近のIVは大幅低下　3-4pt カレンダースプレッドは値洗いよく、利確をいれて縮小しました かわりに逆ポジションのリバースカレンダーをさ...

今週の日経平均は、大きく下げたかと思えばすべて戻す（あるいはその逆）という、いわゆる「いってこい」が頻発する相場でした。 市場が次にどちらへ行くか、極度に迷っている証拠です。 こういう相場で最も危険なのは、方向性を当てにいこうとして振り回...

日経またもいってこい 下げでは、大きくIVが盛り上がりましたがリバウンドでIVは大きく剥げました 期近のプットはそろそろ余程の変化がない限りは盛り上がらず、下げハゲになりそうです 今回の変動では、プットも盛り上がるのですが全体としてコールIVが大...